内容摘要：市场评述一级市场方面，赣州城投集团、上海商业银行、香港分行、台州黄岩经济开发集团、昆明产业开发投资定价。二级市场方面，中资美元债板块整体较弱。国企板块方面，中化集团走宽3-5个基点左右；科技板块方面，

市场评述

一级市场方面，亚洲赣州城投集团、信用续下上海商业银行、债每债整香港分行、日盘日高弱绿台州黄岩经济开发集团、点月地产跌美昆明产业开发投资定价。收益

二级市场方面，体疲中资美元债板块整体较弱。景中国企板块方面，国继中化集团走宽3-5个基点左右；科技板块方面，亚洲腾讯阿里等活跃券走宽5个基点左右，信用续下联想走宽10个基点左右；金融板块方面，债每债整T2受中国版巴塞尔协议新规影响下，日盘日高弱绿继续前日弱势走宽10个基点左右；AMC板块方面，点月地产跌美华融、收益信达等活跃券下跌0.5-1美分左右；租赁板块依旧较为坚挺，中银航空租赁逆势收窄2-3个基点；AT1及永续债下跌0.25美分左右；城投板块大致不变或小幅走弱0.25美分；投资级地产板块方面，龙湖等名字下跌0.25-0.5美分左右；高收益地产债板块整体维持疲弱，绿景中国继续下跌4美分，碧桂园、雅居乐、远洋、中骏走弱1-3美分；澳门博彩板块逆势上涨1-2美分。

环球债券市场表现

图1． 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）图2． 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）图3． 美国国债利率走势（%）

新发债信息

赣州城市投资控股集团有限责任公司直接发行3年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价7.90%区域，最终指导价和最终定价7.70%，规模1.6亿美元，债项评级BBB-。赣州城市投资控股集团有限责任公司备证发行35个月、以美元计价的高级无抵押信用增强债券，备证提供方为邮政储蓄银行江西分行，初始指导价6.1%区域，最终指导价和最终定价5.9%，规模6200万美元。

上海商业银行直接发行10NC5年、以美元计价的二级资本次级票据，初始指导价T+275，最终指导价T+240，票息6.375%，发行规模为3.5亿美元，债项评级：A3/BBB

台州市黄岩经济开发集团有限公司备证发行3年期、以人民币计价的高级无抵押信用增强自贸区债券，备证提供方为杭州分行，初始指导价4.20%区域，最终指导价和最终定价4.00%，规模2.1亿人民币。

交通银行股份有限公司香港分行直接发行3年期、以美元计价的高级无抵押票据，初始指导价T+100bps区域，最终指导价和最终定价T+57bps，票息4.875%，规模6亿美元，债项评级A2。交通银行股份有限公司香港分行直接发行2年期、以港元计价的高级无抵押票据，初始指导价5.00%区域，最终指导价和最终定价4.50%，规模27亿港元，债项评级A2。交通银行股份有限公司香港分行直接发行2年期、以人民币计价的高级无抵押票据，初始指导价3.50%区域，最终指导价和最终定价2.97%，规模38亿人民币，债项评级A2。

昆明产业开发投资有限责任公司担保发行2年期、以美元计价的高级无抵押债券，最终指导价9.8%，规模2.2亿美元。

公司评级调整

市场新闻汇总

京东：2月21日周二，京东商家中心宣布了《京东开放平台“买贵双倍赔”服务规则》，规则于2023年2月28日生效，且对标拼多多百亿补贴和天猫。《规则》指出，买贵双倍赔服务指消费者购买标有此服务标识的商品后，若其订单实付金额高于特定平台上同款商品的价格，消费者可在下单当天凭有效凭证申请与订单实付金额双倍差额的补偿。该规则适用于在京东开放平台JD.COM入驻开店的第三方商家，不含京东小店。

华为：针对与联手造车的传闻，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东对澎湃新闻记者表示，华为不是亲自造车，还是通过智选模式合作。早在去年，就陆续有消息传出，华为在与合作AITO问界大获成功之后，计划将与多个国内汽车品牌开展智选车业务合作，江淮汽车也是其中之一。招标书显示，华为江淮工厂2024年初完工，总投资约26亿元。

美团： 内地外卖龙头美团已在多个渠道投放招聘广告，近日正式开启外卖员招募。官方招聘文件显示，美团正在招募电单车车手、单车骑手及步兵三种外卖员。外卖员收入由配送服务费、活动奖励及组别额外服务费组成。美团为吸引外卖员加入，亦设有迎新奖赏，14天内完成目标单量，便即可获额外高达2，500元。

时代中国：2月21日，时代中国正式向境内债持有人发布展期方案投票通知。根据公告，时代中国拟召开债券持有人会议，议案包括调整债券本息兑付安排及增加增信保障措施，投票表决期限为2023年2月22日9：00至3月3日22：00。根据议案二，未展期债券的本金兑付时间拟调整为2023年2月24日起至2027年2月24日，本金兑付安排自2024年12月24日至2027年2月24日分10期偿还，每三个月兑付2%/3%/5%/6%/8%/8%/10%/18%/20%/20%。较前期沟通的方案，兑付时长从近4.5年缩短到4年。

：发布公告， 荣盛房地产 发展股份有限公司“20荣盛地产MTN001”2023年第三次持有人会议已召开，三项议案均获审议通过。议案一：：关于豁免本次持有人会议未提前10 个工作日发出会议通知及其他时间安排的议案；议案二：关于变更“20荣盛地产MTN001”债券本息兑付安排及增加增信保障措施的议案；议案三：关于发行人承诺“不逃废债”的议案。

北大方正：中国银保监会发布关于北大方正集团财务有限公司破产的批复。一、原则同意北大方正集团财务有限公司进入破产程序。二、公司应严格按照有关法律法规要求开展后续工作。

远洋集团：据远洋集团官微，2月20日，远洋集团控股有限公司与北京农村商业银行股份有限公司签署《战略合作协议》。北京农商银行党委书记付东升，党委副书记白晓东，行长助理刘薪屹，远洋集团董事局主席、总裁李明，执行董事、执行总裁王洪辉等出席签约仪式。北京农商银行向远洋集团提供100亿元的意向性授信额度，双方将在房地产投资与开发、不动产资产管理等领域开展业务合作，本着“资源共享、优势互补、风险共担、互惠互利、合作发展”的原则，共创发展契机。

板块/个别债券异动

异动回顾：金融板块方面，T2受中国版巴塞尔协议新规影响下，继续前日弱势走宽10个基点左右；AMC板块方面，华融、信达等活跃券下跌0.5-1美分左右；租赁板块依旧较为坚挺，中银航空租赁逆势收窄2-3个基点；高收益地产债板块整体维持疲弱，绿景中国继续下跌4美分。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）